Hola:
Por LINE OUT tomas el audio de la PC, lo pasas por un ADC y lo almacenas en una SD, luego para reproducir lees la SD, lo pasas por un DAC de ahi a un amplificador y a la salida de éste a tu parlante.
Dependiendo de la resolución de tu ADC-DAC, frecuencia de muestreo, calidad del amplificador y parlante, es que obtendras menor o mayor calidad en la música y obviamente depende de la misma calidad de la fuente de origen.
Javicho.