Puedes poner el timer0 a trabajar como contador y mantener en un ciclo que verifique el valor del timer, cuando alcanze el valor deseado (entre 0 y 255) entonces haces lo que debas hacer, en tu caso prender un led.
El timer0 configurado como contador se incrementara cada que haya un flanco ascendente en el pin RA4/TOCKI, tambien se puede preescalar para que no incremente cada pulso sino cada 4, 8 16... hasta cada 128 pulsos. (Te recomiendo que vefiques esto en el datasheet)
Si no tienes problemas con el ingles puedes mirar el datasheet del pic16f84 en la seccion del timer0 para que veas como se configura.
saludos.