Realmente en el manual no dice nada de que desactive las interrupciones, si lo hace no es una demora, sino que es algo malo.
Yo estaria mas que seguro que no las desactiva. Lo que si, tenes que tener en cuenta que esta limitado
The delay argu-ment must be a constant and less than approximately 179,200 for PIC18 devices and approximately 50,659,000 for other devices.
Esto se refiere a la cantidad de ciclos, es decir de _delay(x), _delay_ms() y _delay_us() usan a _delay(), por ende hay que tener en cuenta el limite que se puede llegar con estos. Es un poco molesto pero si se necesita mucha demora no deberia haber problema poniendolo en un for.
Acabo de darme cuetna que preguntas por el delay de PICC, en fin, no creo que lo desactive, sino no seria un buen delay.